要点：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行6家大型商业银行，在2023年12月底率先下调了存款挂牌利率。2024年年初，不少中小银行密集调降存款挂牌利率。根据各银行发布的挂牌利率调整公告来看，下调幅度集中在5BP至45BP之间，调整后的整体利率水平仍普遍高于国有大行及股份行。降低存款利率有助于银行更好地稳定净息差，推动降低实体经济融资成本，持续支持实体经济。

——援引自经济日报

净息差是衡量各类银行盈利能力的重要指标之一，是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。

2024年年初，不少城商行、农商行以及村镇银行密集调降存款挂牌利率，下调幅度集中在5BP至45BP之间，调整后的整体利率水平仍普遍高于国有大行及股份行。此前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行6家大型商业银行，在2023年12月底率先下调了存款挂牌利率。其中，1年期、2年期、3年期、5年期定期存款挂牌利率分别下调10BP、20BP、25BP、25BP。股份制银行紧跟其后，目前12家全国性股份制银行均已下调存款挂牌利率。

部分中小银行在下调中长期存款利率的同时，短期存款利率却在逆势调升。湖北麻城农商银行最新二年期、三年期、五年期利率分别为2.1%、2.5%、2.5%，相较此前降幅分别为10个基点、20个基点、20个基点。而最新的三个月、半年期的利率分别为1.6%、1.8%，较此前分别调升了10个基点、15个基点。

部分中小银行仅针对中长期存款利率进行了下调。例如，都江堰金都村镇银行仅下调了五年期整存整取利率10个基点至3.8%。北京怀柔融兴村镇银行将5年期整存整取存款利率调整为3.05%，较此前下调了50个基点，且调整后该行5年期整存整取利率已低于3年期的3.5%，其他存款产品利率保持不变。

2023年以来，商业银行为了更好支持经济持续回升，主动采取多种措施向实体经济减费让利。同时，存量首套房贷利率下调，使得银行利息收入每年减少近2000亿元。在多种因素叠加作用之下，银行净息差明显缩窄，营业收入和利润增速有所下滑。尤其是对于将息差收入作为主要来源的中小银行，净息差过度下行必然影响其盈利水平。

年初是包括住房按揭贷款在内的长期贷款利率重定价时期，在2023年5年期贷款市场报价利率（LPR）下调的情况下，银行面临贷款利率下降。此时降低存款利率有助于银行更好地稳定净息差，推动降低实体经济融资成本，持续支持实体经济。中小银行揽存不易，在顺应市场利率变化趋势时，选择降低中长期存款利率，适当提高短期存款利率，是一个折中方法。

稳息差将仍是银行2024年的重点工作之一。中央经济工作会议强调，促进社会综合融资成本稳中有降。目前，央行已建立存款利率市场化调整机制，引导各银行参考市场利率变化情况，合理调整存款利率水平。在此背景下，银行未来仍可能在资金端压降成本，存款利率继续下降的可能性较大。2024年贷款利率下调的可能性较大，银行需要降低负债成本稳定净息差。存款是银行重要的负债来源，因此存款利率下调可能性较大。

业内人士认为，存款收入的降低或将在一定程度上推动企业和居民扩大投资和消费，有助于提振消费、扩大内需。董希淼指出，当前企业和居民有效融资需求不足，信心和预期疲软，风险偏好较低。因此，要加快落实中央经济工作会议部署，财政政策和货币政策应更加积极有为，主动发力，继续助力经营主体纾困解难和实体经济稳步恢复。稳定居民就业，提高居民收入，促进房地产市场健康平稳发展，从根本上提振企业和居民投资、消费的意愿和能力。

降存款利率是大势所趋。降低实体融资成本是明年及未来几年的长期任务，已经被写入中央金融工作会议。而近两年贷款利率持续下降已经极大压缩了银行息差空间，部分银行甚至存在资产负债倒挂，因此降实体成本之前要先降银行成本。考虑到明年银行尤其大行还面临着化债、承接政府债、支持实体等任务，资本补充压力巨大，更需要维持合理的利润空间，降存款利率迫在眉睫。

来源丨经济日报