内容简介：当支付宝的“二维码支付”取代现金交易，当区块链技术重构跨境结算体系，当AI算法实时监控金融风险——数字金融已不再是未来概念，而是重塑全球经济格局的核心力量。《数字金融：未来已来》由清华大学经济管理学院数字金融资产研究中心主编，李礼辉、谢平、姚前等12位权威专家联袂撰稿，以“技术-监管-生态”为三维框架，系统拆解这场金融革命的底层逻辑与实践路径。

从移动支付、智能合约到分布式账本，解析数字技术如何打破传统金融机构的垄断壁垒。书中以微信支付、蚂蚁集团为案例，揭示“二维码支付”如何通过“小额高频”场景渗透重构支付生态；同时深入区块链在金融交易后处理中的机制，附招商银行跨境结算效率提升300%的实操案例。对比欧盟《数字市场法案》、中国《数据安全法》等政策差异，探讨“创新自由”与“风险防控”的动态平衡。收录2024年美联储数字货币听证会实录，分析数字人民币“双层运营体系”的技术考量，预判CBDC（央行数字货币）在跨境贸易中的三种应用场景。数字资产的价值重构提出“数据定价三原则”，结合数字版权保护、小微企业融资等案例，论证区块链技术如何破解“数据确权难”“信用传递难”问题。书中首创“数字金融能力模型”，指导个人与企业在开放银行、DeFi（去中心化金融）浪潮中构建核心竞争力。附录“数字金融大事记”梳理1994年至今的关键技术突破与政策节点，为读者提供纵向历史坐标。本书既有学术深度（如谢平教授对“技术中性原则”的剖析），又具实操价值（如数字货币会计确认的税务处理指南），堪称数字金融时代的“生存手册”。

作者简介

清华大学经济管理学院数字金融资产研究中心

成立于2018年，依托清华经管学院学术资源，由白重恩院长担任理事长，整合全球20余位金融科技领域顶尖学者与实践者。核心撰稿团队包括：

李礼辉：中国银行前行长，数字人民币原型设计参与者；
谢平：清华大学五道口金融学院教授，“互联网金融”概念提出者；
姚前：中国证监会科技监管局局长，区块链监管沙盒设计者。

团队曾主导“数字金融资产定价模型”“监管科技白名单制度”等课题，研究成果被央行《金融科技发展规划》采纳。

目录

第一章 数字金融：技术重构金融本质
1.1 数字货币：替代或颠覆？
1.2 金融科技监管的十二大核心问题
1.3 区块链技术与企业可信信息建设
1.4 金融交易后处理的分布式账本实践

第二章 数字货币：从概念到落地
2.1 双层运营体系的技术架构
2.2 数字货币的会计确认与税收实践
2.3 期货期权市场的数字化转型
2.4 人民币数字稳定币的国际化路径

第三章 数字资产：数据要素的金融化
3.1 数据生态的原则与趋势
3.2 数字版权保护的技术解决方案
3.3 数据定价：从“无价”到“有价”
3.4 区块链赋能小微企业融资的三种模式

附录
数字金融大事记（1994-2024）

精彩书摘

“传统金融服务的核心矛盾在于‘服务半径’与‘成本控制’的冲突——银行网点难以覆盖偏远地区，而人工审核又推高了小额信贷的成本。移动支付通过‘二维码+智能手机’的轻量化模式，将金融服务嵌入买菜、打车、缴费等高频生活场景，使下沉市场的金融可及率从2013年的34%提升至2024年的89%。这种‘场景金融’模式的本质，是让金融从‘客户主动寻找服务’转变为‘服务主动匹配需求’。”

“数字金融监管需避免两个极端：一是‘一刀切’式的禁止，可能扼杀技术创新；二是‘放任式’的包容，可能引发系统性风险。本书提出‘监管沙盒2.0’模型，通过‘负面清单+实时监控’实现动态调整：在沙盒内，企业可测试区块链跨境支付、AI信贷审批等创新业务；监管部门则通过API接口实时获取数据，当风险指标超过阈值时自动触发预警。2023年深圳沙盒试点中，该模式使创新产品落地周期缩短60%，同时风险事件发生率下降72%。”

“开放银行不是‘银行开放数据’的简单概念，而是‘金融服务模块化’的生态革命。书中提出‘金融乐高’理论：银行将账户、支付、信贷等基础功能拆解为标准化API，第三方机构可像搭积木一样组合这些模块，为用户提供定制化服务。例如，某电商平台通过调用银行信贷API+物流数据API，为商户推出‘订单贷’产品，审批时间从3天压缩至10分钟，不良率控制在1.2%以下。”

“数字人民币采用‘双层运营体系’并非技术限制，而是制度设计的必然选择：央行向商业银行发行数字货币，商业银行再向公众提供兑换服务。这种架构既保留了央行的货币主权，又利用商业银行的网点和技术优势实现规模化推广。书中模拟了极端场景下的系统韧性测试：当某节点遭遇网络攻击时，分布式账本的共识机制可在0.3秒内完成数据恢复，确保支付系统不中断。”

“传统企业数字化转型失败率高达73%，核心原因是缺乏系统规划。本书提出‘诊断-试点-迭代-推广-优化’五步法：第一步，通过数字成熟度评估模型（含12个维度、48个指标）定位短板；第二步，选择单一业务线（如供应链金融）开展小范围试点；第三步，基于用户反馈快速迭代产品；第四步，制定跨部门推广的资源协调机制；第五步，则建立动态优化的KPI体系。某制造企业应用该方法后,数字化转型投入产出比从1:1.2提升至1:3.5。”