摘要：“十四五”规划和2035年远景目标纲要草案已提请十三届全国人大四次会议审查，其中提出稳妥推进银行、证券、保险、基金、期货等金融领域开放。全国政协经济委员会主任、证监会原主席尚福林在接受媒体的书面采访时，给出了他对注册制改革的关键环节、资管行业整改进展情况、如何防范化解金融风险、金融科技与金融创新、中国金融业开放、金融供给侧结构性改革等问题的判断。

严惩信息造假等失信行为

尚福林表示，注册制改革是我国资本市场基础性制度改革的重大举措，是推动提升资本市场整体信用水平的重要抓手。众所周知，资本市场是建立在商业信用基础上的市场，特别需要参与者诚实守信。注册制改革的基本内涵是处理好政府和市场关系，把选择权交给市场，最大限度减少不必要的行政干预。这就要求改革必须坚持以信息披露为核心，提升市场的透明度，坚持“三公”原则，特别要强调真实、准确、完整地披露信息。

真实披露信息，投资者才有可能根据发行人的真实情况和自身的风险偏好做出价值判断和投资选择，才能有效地发挥市场在资源配置中的决定性作用。保证发行人信息披露的真实性，是注册制改革的关键环节，需要各方共同努力。

尚福林表示：

• 一是发行人是信息披露的第一责任人，要提高信息披露的针对性、有效性、可读性。

• 二是要压实中介机构核查验证和专业把关责任。

• 三是要培育合格投资者，使其能够自主判断投资价值，做出投资决策。

• 四是交易所和监管部门要做好审核注册，把住入口关。

同时，要通过建立和完善相关制度规则并严格执行，以保证信息披露的真实性，真正做到“不做假账”。依法依规对信息造假等失信行为加大处罚力度、严加惩处，不断夯实信用基础，促进我国资本市场稳定健康发展。

资管行业整改进展情况符合预期

关于资管新规和资管业务整改，尚福林表示，资管新规的出台对于规范资管行业发展具有重要意义。目前，整改进展情况符合预期，取得了阶段性成效。净值化转型力度加大，同业理财、不合规短期产品、嵌套投资规模均大幅下降，为应对各种复杂局面创造了政策空间和回旋余地。

尚福林说，今年，相关银行要利用好过渡期，切实承担整改主体责任，建立机制、统一管理。制定全面整改计划，严格锁定基数，依法合规采取处置措施，稳妥有序完成整改任务。同时也要看到，资管新规的过渡期是各类市场参与者提升自身产品研究与主动管理能力的机遇期。

“过去，刚性兑付和同业无序竞争使得产品定价难以反映机构的管理能力。随着资管行业规范，机构的核心竞争力最终将体现在产品研发和对风险的主动管理能力等方面。各资管机构要发挥各自在管理机制、经营理念、激励约束机制、投资运作和人才储备等方面的专业特点和比较优势，主动学习吸收国际资管行业先进成熟的投资理念、经营策略、激励机制和合规风控体系，提升自身竞争力，促进资管行业健康发展。”尚福林强调。

严防房地产等重点领域信贷风险

在尚福林看来，防风险是金融业永恒的主题，也是金融监管永恒的主题。当前，我国经济恢复基础尚不牢固，疫情变化和外部环境仍存在诸多不确定性，信用风险具有一定滞后性，防范化解金融风险仍不能松懈，要统筹抓好各种存量风险化解和增量风险防范。

具体看，尚福林指出：

一是保持宏观杠杆率基本稳定。严防房地产等重点领域信贷风险。加快推动高风险机构处置。加大对非法金融以及“无照驾驶”打击力度。防范外部输入性风险冲击，确保金融安全。

二是加大不良处置力度。提高风险预判能力，探索创新处置方式，提升处置效率，做好不良贷款暴露反弹的应对准备。

三是大力规范整治重点业务。巩固金融领域市场乱象整治成果。持续压降影子银行规模，有序推进资管转型。坚决遏制垄断和不正当竞争行为，防止资本在金融领域的无序扩张和野蛮生长。

四是进一步提升金融服务整体效能。持续深化金融供给侧结构性改革，提升公司治理和内控管理水平。充足计提贷款损失准备，增加利润留存，拓宽资本补充渠道，增强抵御风险能力，为防范化解金融风险奠定坚实基础。

严厉打击“伪创新”“乱创新”

关于金融科技与金融创新，尚福林表示，金融创新速度与信息化建设和科技水平提升密不可分。信息技术的创新运用始终伴随金融改革发展进程。金融机构自身运用信息科技开展创新、实施数字化转型步伐明显加快，在支付结算、信贷融资、财富管理、基础设施等领域应用不断拓展，为扩大金融服务覆盖面，填补服务空白、提升金融服务效率、降低融资门槛、提高风险防控水平作出了一定贡献，部分应用领域已处于国际领先水平。

“与此同时，金融数字化快速发展也带来了网络安全、市场垄断、数据权属不清、消费者权益保护等方面的新问题，还有一些‘伪创新’甚至违法违规行为，影响市场公平和金融稳定。”尚福林称，为此，金融管理部门果断采取了相应措施。

尚福林表示，“十四五”期间，金融创新发展的总体方向是明确的。要坚持服务实体经济和人民群众的本质要求。让科技在服务构建新发展格局中发挥更大力量，同时让创新成果更多服务人民群众生产生活，保护好金融消费者的合法权益。

他强调，要遵循金融基本规律，金融创新必须在审慎监管的前提下进行。金融科技本质上是一种技术驱动的金融创新活动，也应当依法依规纳入监管、持牌经营。对“伪创新”“乱创新”予以严厉打击，对各类违法违规行为“零容忍”。要持续完善监管体系，增强针对性、适用性和可操作性。适应金融数字化转型的发展趋势，结合国情，处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系，营造公平竞争的市场环境，破除垄断、防止资本无序扩张。

金融业开放会在规则制度型开放上迈出新步伐

尚福林表示，对外开放是我国的基本国策。金融开放作为对外开放的重要组成部分，金融业对外开放的节奏步伐始终与社会主义市场经济发展阶段是相适应的。截至目前，开放措施涉及的法规修订和制定工作已基本完成，第一家外方控股的理财公司、外方独资人寿保险子公司等一批具有标志意义的外资项目已相继落地。

“随着我国对外开放水平的提高，面临的各类开放风险和挑战也在增多。”尚福林表示，世界正经历百年未有之大变局，世界经济政治格局正处在深度调整过程中。短期冲击不会影响金融开放整体进程。在这场变局中，中国作为拉动世界经济的重要引擎之一和全球最重要的金融市场之一，开放的吸引力还会不断提升，金融开放将面临新机遇。

具体而言，尚福林认为：

• 一是在世界经济衰退、全球央行普遍采取超常规宽松货币政策的大背景下，中国经济率先复苏，人民币资产吸引力持续增加。

• 二是拥有超大规模市场，投资潜力巨大。

• 三是随着经济发展转向依靠创新驱动的内涵型增长，市场主体创新前景广阔，会为金融市场带来更多优质标的。

• 四是营商环境持续改善，国际市场中话语权不断提高。

尚福林强调，“十四五”期间，可以预见金融业对外开放会在规则制度型开放上迈出新步伐。从重点任务看：

• 一是营造出与高水平开放相配套的制度环境，鼓励中外金融机构平等竞争、深化合作、互相借鉴、促进创新。

• 二是在扩大开放中持续提升金融体系和金融机构的国际竞争力。

• 三是提高开放条件下的宏观金融管理和风险防控能力，最终全面与国际最佳实践对接，为推动金融业高质量发展提供更多支持。

继续深化金融供给侧结构性改革

关于“十四五”金融业发展，尚福林表示，今年是“十四五”规划开局之年。金融业要主动应对内外部环境的深刻复杂变化，适应国内经济社会环境的新特征新特点，特别是在更好满足创新驱动发展需要、应对人口结构变化和人民生活品质需求提升、增强资源环境约束，践行绿色发展和社会责任等方面下功夫。同时，处理好国际环境面临的新矛盾新挑战，为全面建设社会主义现代化国家开好局起好步。

尚福林认为，探索中国特色的金融发展之路，服务构建新发展格局，始终要坚持党对金融工作的全面领导，站稳人民立场，发挥制度优势，以服务实体经济为方向，促进国民经济发展和增进民生福祉，实现与实体经济的良性互动。

落实到具体任务，尚福林指出，继续深化金融供给侧结构性改革。构建新发展格局本质上是改革问题。优化金融体系结构，改善融资结构。加强资本市场基础制度建设，加快完善多层次资本市场体系，提升直接融资比重。深化中小银行改革，以强化公司治理为核心，强化股东股权和关联交易监管。规范发展第三支柱养老保险，补齐养老保障短板。

加大重点领域和薄弱环节的金融服务体系建设。贯彻新发展理念，大力发展普惠金融、绿色金融。巩固拓展脱贫攻坚成果，促进民营小微企业发展，支持经济绿色复苏和绿色转型。推动更大范围、更宽领域、更深层次的金融对外开放。国内大循环是国内国际双循环的基础，国际市场是国内市场的延伸。充分发掘超大规模市场和内需潜力，坚持开放发展，形成系统性、制度化的金融开放格局，提高市场主体的国际竞争力。此外，完善金融监管体系，加强监管协调，形成监管合力。统筹金融发展与金融安全，特别是做好疫情后存量风险化解和增量风险防范，守住金融风险底线。

来源 | 中国新闻网 中国证券报